信息来源

 Municipal Securities Rulemaking Board: EMMA（https://emma.msrb.org/）

专项债券信息网 (https://www.zhuanxiangzhaiquan.com)

OKLAHOMA CAPITOL IMPROVEMENT AUTHORITY

State Facilities Revenue Bonds,

Series 2022B

该债券为美国市政债收益债券，项目涉及市政设施与博物馆建设，其资金使用方向与专项债有一定差异，同时也在具体建设内容、发行主体、发行方式、偿还方式等内容细节上与专项债有着较为明显的不同，作为专项债研究的对象具有一定的研究价值。

一、项目背景 

俄克拉荷马州（Oklahoma）：是位于美国中南部的一个州，面积69,898平方英里（约181,038平方千米），人口3,986,639（2021年数据），2022年GDP2,423.03亿美元（约17,395亿人民币），位于全美30位，人均GDP60,788美元（约436,265人民币），位于全美41位。

图 1 俄克拉荷马州地理位置

俄克拉何马州军事部（Oklahoma Military Department）：依照该州第44号法令，由该部门组建起俄克拉荷马州的军事力量，包括该州的陆军国民警卫军和空军国民警卫军，俄克拉何马州州长任总司令，军事部负责管理与州民兵和国民警卫队有关的一切事务，以及州长指派的其他职责。

二、债券信息 

本系列债券共发行47,085,000美元，一部分为分期偿还债券，自2024年7月1日起，在不同年度按计划偿还一部分本金，计划所有债券本金在2034年7月1日前到期并偿还完毕；另一部分为定期债券，分为三支，分别计划于2037年、2042年和2047年的7月1日到期，并自2035年7月1日开始每年分期偿还本金。具体信息如下表：

表 1  债券发行信息（美元）

*为定期债券的到期日期

表 2 债券偿还计划表（美元）

债券评级：针对该系列债券，惠誉Fitch的信用评级为AA-，标准普尔S&P的信用评级为AA-。

表 3  信用评级参照表

三、项目信息 

1.项目相关单位

债券发行单位：俄克拉荷马州议会改进建设局(Oklahoma Capitol Improvement Authority)

项目建设与运营单位方：俄克拉荷马州军事部管理局（authority of the Oklahoma Military Department）

2.项目内容

该项目内容为建设俄克拉荷马州国民警卫队博物馆。总面积61,000平方英尺（月5,667平方米），包含多个展厅、教育区域、多功能活动区、一个文献图书馆，一个档案存放与修复套间，以及一个适应气候的的储存管理单元。

3.债券资金使用安排

本次债券发行面值47,085,000美元，其中45,000,000美元用于项目建设，1,874,062.15美元存入偿债基金用作资本化利息，剩余210,937.85美元用于支付发行相关费用。各项资金在收到时将立即存入对应基金账户。

4.偿债资金与保障

本项目的偿债资金来源于俄克拉荷马州军事部在债券存续期间的总收入，包括可能获得的租金以及补贴收入等，军事部将依照协议每月向收入基金账户中存入资金以保证账户资金能够支付未来的应付本金与利息，其资金产生的利息也存入本账户中。

同时，依据应付本金与利息，债务支付代理人应定期将收入基金中的资金转移至偿债基金账户以及时从中支付偿债费用。依照协议，在每个月结束后的20天内，应从收入帐户中转出一笔相当于半年利息的六分之一和应偿还本金及溢价的十二分之一的款项，将其存入存入偿债基金。

收入基金账户与偿债基金账户中的任何盈余都可由俄克拉荷马州军事部管理局斟酌下用于其他合法用途。