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在专项债申请过程中，律所会计所承担什么样的责任？
为了做好专项债的申请和发行工作，市县政府一般聘请专业顾问机构牵头专项债券发行准备工作，专业顾问机构可在评估遴选项目标的、协助编制实施方案、债券发行申报等方面发挥专业特长，给予市县政府有效帮助；由专业顾问机构牵头聘请会计师事务所、律师事务所、评级机构等信息披露机构入场，出具财务评估报告、法律意见书、债券评级报告等信息披露文件。
第十六问在专项债申请过程中，律所会计所承担什么样的责任？
地方政府专项债券是指省级政府为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
地方政府债券由政府发行并承担还本付息的责任，是国家信用的体现，具有较高的安全性与稳定性。
财务评估报告需要根据《中国注册会计师其他签证业务准则第3111好——预测性财务信息的审核》要求，以规范管理、服务指导为宗旨，坚持客观公正、实事求是的原则，对项目的真实性、效益性、合法性进行评估，对项目收益预测及其依据的各项假设进行审核，客观公正地评价项目的假设合理性。
法律意见书则从实体合法合规性和程序的合法合规两方面出具法律意见，并根据项目收益专项债的特点，从主体合法性、项目合法性、募集资金用途合理性进行法律审核和风险控制。具体审核要点如下：
（1）发行主体在对地方政府专项债券进行法律尽职调查时，首先需核查发行主体是否具有发行资格。根据国务院以及财政部出台的相关管理办法，地方政府专项债券的发行主体应当为省、自治区、直辖市政府以及经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府，市县级政府需由其省级政府统一发行并转贷给市县级政府。
（2）发行额度地方政府专项债券的发行额度应当不超过财政部分配的各地区专项债务限额。律师在进行尽职调查时，应核查财政部下发的相关文件中就该地区专项债券发行额度的安排以及该地区已发行的专项债券金额，确保本次发行后，该地区本年度累计发行的专项债券金额未超过财政部分配予该地区的发行额度。
（3）项目实施主体项目实施主体指地方政府专项债券募投项目的具体组织及承办单位，实施主体可以为事业单位，也可以为公司或其他性质的法人。就不同类型募投项目的实施主体，律师应当关注的重点也不尽相同。具体而言，在医疗机构建设项目中，实施主体多为医院，律师往往需核查其《事业单位法人证书》、《医疗机构执业许可证》等资质证照以及相关政府主管部门就该单位实施项目建设是否下发了确认其具有医疗类项目建设的资质及授权的许可/批准文件。土地储备项目的实施主体一般为各地国土资源局下属的土地储备中心，对于该类实施主体，律师应关注其是否已被纳入《土地储备机构名录》以及是否持有合法的《事业单位法人证书》。虽然对于不同项目的实施主体进行尽职调查的侧重不同，但尽职调查的最终目的均为通过核查实施主体提交的设立批复、证照文件、授权文件等材料，对项目实施主体是否依法成立、有效存续、具有实施募投项目的相关资质及授权进行确认。
（4）项目真实性及合法性地方政府专项债券募投项目的真实性及合法性是律师在专项债券发行中尽职调查的重点。对不同募投项目进行的尽职调查有共性的地方，如一般而言均需核查募投项目的立项批复、可研报告批复、环评批复等行政审批文件以及用地审批、土地证、用地规划许可证、工程规划许可证、工程施工许可证等建设审批文件及证照，但也应根据募投项目的具体情况进行有针对性地尽职调查，如对于建设类项目（如医疗建设项目、产业园区建设项目、高校建设项目）需重点核查其建设审批文件，对于土储类项目则需重点核查土储项目被纳入国家或地区土地储备计划情况。尽管对于不同的募投项目可能核查的侧重点不同，但对募投项目进行尽职调查的最终目的都是对项目建设的真实性、合法性进行确认。
（5）项目的融资收益平衡安排由于地方政府专项债券的发行项目为具有一定收益的公益性项目，且以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息，所以项目收益是否能够覆盖专项债券的本金及利息关系到专项债券能否顺利发行。在进行尽职调查时，尽职调查律师需要取得实施主体提供的相关财务文件、实施方案并参考会计师事务所出具的《项目收益与融资自求平衡方案评价报告》/《实施方案评价报告》，就募投项目的预测收入是否能够覆盖所发行债券本金及利息、达到融资收益自求平衡发表意见。
（6）中介机构的资质国务院以及财政部出台的政府专项债券相关文件中虽然未对地方政府专项债券发行所聘用的会计师事务所、律师事务所以及评级机构进行具体的资质限定，但为确保法律意见书的准确性以及项目发行文件的合法有效性，律师在尽职调查中应对项目发行所聘请的中介机构的主体资格及相关资质证照进行核查，确保其有权出具相关报告。综上，通过两所的加入，使专项债申请过程中的涉及到的法律问题及财务测算更具有专业性，充分发挥各方专业特长，使地方政府专项债券发行工作有序、顺利。
下周预告：第十七问（发行地方政府专项债券需要履行哪些信息披露义务？）
责任编辑 | 肖泽西
复核 | 张弛
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