第五十四问

专项债券资金拨付及利息偿还时间节点？  

1．专项债券资金拨付时间节点

      为更好的发挥专项债券对稳投资、扩内需、补短板的作用，在专项债券资金拨付时间节点上，财政部提出（1）加快专项债券资金拨付，防范资金长期滞留国库，尽早发挥专项债券使用效益。（2）允许有条件的地方在地方债券发行前，对预算已安排的债券资金项目通过调度库款周转，加快项目建设进度，待债券发行后及时回补库款。

      各省对资金要求拨付时间节点不同。例如，四川省财政厅对资金拨付时间节点有明确要求：（1）市（州）财政部门收到的省级转贷债券资金应当于5个工作日内拨付给非扩权县（区）。（2）债券发行之前，对于项目建设进度较快、资金调度确有困难的市县，省财政厅将根据省级库款情况和市县库款情况，在债券发行额度内给予适当资金支持，待债券发行完毕后直接进行资金抵扣。

     各省各级财政部门应按要求及时拨付专项债券资金，加快专项债券对应项目资金支出进度，尽早安排使用、形成实物工作量，推动在建基础设施项目早见成效。

2.专项债券利息偿还时间节点

      根据项目情况，专项债券设计期限不同，对应还本付息方式不同。10年期以下专项债券按年付息，到期一次性还本；10年期及以上专项债券按半年付息，到期一次性还本。

      财政部公告2020年第1号指出，地方政府债券2020年还本付息资金支付办法，由各交易场所或登记结算机构按照财政部规定实施。目前广东、四川、河南等省份均要求：不迟于专项债券还本付息日前5个工作日，通过指定网站公布还本付息事项，并按照有关规定办理政府债券还本付息；不迟于还本付息日前两个工作日，将还本付息资金划至国债登记公司指定账户；国债登记公司应当于还本付息日前第2个工作日日终前，将证券交易所市场债券还本付息资金划至证券登记公司账户。国债登记公司、证券登记公司应按时拨付还本付息资金，确保还本付息资金于还本付息日足额划至各债券持有人账户。

       以上信息来源于《关于做好地方政府专项债券发行工作的意见》（财库〔2018〕72号）、《关于支持做好地方政府专项债券发行使用管理工作的通知》（财预〔2018〕161号）、《四川省地方政府债券资金管理暂行办法的通知》（川财金〔2016〕102号）、《广东省政府债券公开招标发行兑付办法》、《四川省政府债券公开招标发行兑付办法》、《河南省政府债券公开招标发行兑付办法》等。