目 录
一、低空经济概述
（一）低空经济含义
（二）低空经济特点
二、低空产业政策沿革分析
三、产业链分析
（一）上游
1.产品类型
2.龙头企业
（二）中游
1.产品类型
2.龙头企业
（三）下游应用
1.通用航空
2.无人机
3.eVTOL
四、发展情况
（一）低空经济产业发展规模与增速
1.通用航空
2.无人机
3.eVTOL
（二）区域发展情况
（三）东莞市发展情况
五、低空经济专项债发行情况
（一）发行案例概述
（二）重点案例分析
1.广东省韶关市新丰县产业转移工业园区低空经济片区项目
2.广西亿航无人机智能制造产业园标准厂房及配套基础设施建设项目
3.北关区5G泛在低空技术应用示范基地建设项目
4.郑州通用航空试验区通航基础设施项目
5.山西通用航空职业技术学院(一期)
6.山西通用航空职业技术学院(二期)
六、低空经济发展建议
附件：
表1 低空经济中央政策汇总
表2 低空经济地方政策汇总
（一）低空经济含义
首先，整个航空空域按照垂直高度高度分为三层，分别是低空空域（0-3000米）、中空空域（3000-6000米）、高空空域（6000-18000米）。低空经济，就是垂直高度在以垂直高度1000米以下、根据实际需要延伸至不超过3000米的低空空域为主要活动场域，以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引，带动相关领域融合发展的综合性经济业态。根据产品类型不同，将低空经济分为三个产业形态，分别是通用航空、无人机、eVTOL。通用航空是低空经济的主体产业，可以从事工业、农业、林业、渔业和建筑业的作业飞行以及医疗卫生、抢险救灾、气象探测、海洋监测、科学实验、教育训练、文化体育等方面的飞行活动，产品类型包括涡桨和活塞固定翼飞机、直升机、公务机、其他类别（热气球、旋翼机和电动飞机）。无人机是低空经济的主导产业，也称为无人驾驶飞行器，是一种通过无线电遥控设备和自备程序控制装置操纵的非载人飞行器。无人机按照用途划分，分为军用无人机和民用无人机，民用无人机根据客户群体的不同，分为消费级无人机和工业级无人机，其中工业级无人机能够在多场景下运用，展现出巨大的市场潜力和商业价值。图1 无人机类型
资料来源：前瞻产业研究院
eVTOL又称电动垂直起降飞行器，是指以电力作为飞行动力来源、不需要跑道的、可垂直起降的飞机。在城市低空区域当中使用。相比传统直升机，载人eVTOL具有纯电驱动、噪声低、性价比高、低成本、易维护、更安全、更环保等优点。在eVTOL的所有产品类型中，复合翼型和倾转构型最具有发展潜力。（二）低空经济特点
立体性——“飞行在空中，作用在地面”，是一个三维的作业形态，飞行器在空中飞行，无论是抢险救灾、医疗急救还是进行载人载物活动，都是对地面进行的短距离运输活动。局地性——低空经济主要以小飞机、小航线、小企业为依托，总体上具有地域窄、规模小和较为分散等特点。融合性——航空器与各种产业形态的融合，比如低空+旅游，低空+物流，低空+医疗等。广泛性——因为低空航空器可以与各种产业形态融合，低空经济所涉及的领域和行业十分广阔，农业、工业和服务业都会涉及。
在2010年前后，低空空域管理初步改革，工信部也在长期规划当中对航空工业中长期发展做出了总体部署和要求。由于2015年前后违规飞行逐年上升，国内一些城市对无人机进行了一刀切的政策。
2021年，中共中央、国务院发布《国家综合立体交通网规划纲要》，首次将“低空经济”的概念写入国家规划，在顶层设计上为低空经济的发展创造有利条件，具有标志性意义；并且，将湖南、海南、四川、江西、安徽设为首批低空空域管理改革试点省份，随后低空经济发展相继纳入多项“十四五专项规划”。2023年，中央发布《民用无人驾驶航空器系统安全要求》、《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》、《关于落实数字中国建设总体部署加快推动智慧民航建设发展的指导意见》、《国家空域基础分类方法》等文件，标志低空经济进入有法可依的规范化发展新阶段，16个省（区、市）也相继将低空经济有关内容写入政府工作报告，作为未来重要发展方向；12月，在中央经济工作会议上，将低空经济确立为国家战略性新兴产业。2024年3月，在国务院工作报告当中，首次将低空经济写入政府工作报告，作为新质生产力的代表和未来经济新增长引擎之一，在2024年政府工作任务中重点提及。截至目前，中央密集出台相关产业政策，深化低空经济改革发展，地方前瞻展开相关布局，研究具有一定地方特色的、符合当地实际情况的政策文件，加速建设低空经济相关项目，抢抓低空经济“风口”。例如，河南安阳于2022年4月发布的“5G泛在低空技术应用示范基地建设项目（一期）”（约1.4亿元）和广东深圳于2023年6月发布的“低空智能融合基础设施建设项目一期工程”（约5.2亿元）开启了地方低空经济项目建设的浪潮。2024年3月全国两会后，各地纷纷加速低空经济项目建设，仅2024年4月已经发布了广东广州黄埔“低空产业园首期项目”（约7亿元）、广东珠海“珠海市陆海低空空域监测运营管控系统的投资建设”（约5亿元）等一系列项目。（政策汇总见附件）
（一）上游
1.产品类型
低空航空器所需配备的硬件和软件，主要包括EDA、PLM等研发系统，碳纤维、工程塑料、铝合金、钢材、陶瓷基材、玻璃纤维、树脂基材等关键材料，雷达、芯片、板卡、电池、电机、陀螺等关键零部件。2.龙头企业
纳睿雷达——珠海市，公司自主研发的有源相控阵雷达产品是全球独特的技术路线，该项技术可以在同一时间对不同类型气象、航空等目标进行识别、探测，未来在低空经济领域能够得到进一步运用。蓝海华腾——深圳，电机控制产品技术储备充足，电动汽车电机控制器产品在安全性和可靠性方面有明显的优势，得到客户和终端用户的广泛认可。祥鑫科技——东莞，为航空器提供相关配套设施的企业，目前收到国内某头部飞行汽车制造商的飞行汽车项目，确定为其供应电池下箱体及液冷板等产品，确定低空经济业务是未来重点拓展方向之一。北斗星通——北京，我国卫星导航产业首家上市公司，也是最早从事导航定位业务的专业化公司，卫星导航也是在航空器当中必不可少的。卧龙电驱——浙江绍兴，是全球第二的电机和驱动企业，形成以电机、变频控制、变压器、电源、系统节能和服务在内完整的产品链，正在布局电动航空领域。（二）中游
1.产品类型
无人机、eVTOL等航空器的制造，遥控检测，指挥系统，监控系统，起降系统，数据处理等信息处理系统。2.龙头企业
莱斯信息——南京，国内民航空管系统领域的关键企业，产品与技术已突破国际垄断，提供空中交通指挥信息系统，为城市空中管理提供解决方案。中信海直——总部位于深圳，A股唯一通用航空上市企业，国内通用航空标杆企业，深耕通航领域40年。目前在积极拓展应急救援、通航维修和陆上通航业务，2020年12月31日，开通国内首条直升机航线，覆盖深圳-潮汕、深圳-珠海等，目前运营无人机11架。在上海，天津，湛江，浙江，海南设有五个分公司；在深圳，天津，海南东方，湛江设有直升机场；在北京，上海，浙江，福州设有作业基地。亿航智能——总部位于广州，全球领先的无人驾驶eVTOL飞行器企业，全国首个取得中国民航局颁发的型号合格证(TC)、标准适航证（AC）、生产许可证（PC）的eVTOL企业。为全球多个行业领域客户提供各种无人驾驶航空器产品和解决方案，其产品和解决方案广泛应用于各行各业，包括载人交通、物流、智慧城市管理等。蜜蜂航空——东莞，公司总部位于东莞市松山湖国家高新技术产业园区，致力于通用飞行器、工业无人机和航空智能装备等研发、制造与销售的高科技企业。2018年，制造出首架三座载人固定翼轻型飞机，成为东莞首个载人轻型飞机制造企业。（三）下游应用
通飞公司现有17个型号的在研和在产通用飞机产品线，其中大型水陆两栖飞机AG600，先后于2017年、2018年和2020年分别完成了陆上、水上和海上首飞。AG600飞机按照“水陆两栖、一机多型、系列发展”的设计思路，在满足森林灭火和水上救援要求的同时，兼顾改装成海洋环境监测和保护等用途的可能性和灵活性。该机采用悬臂上单翼、前三点可收放式起落架、单船身水陆两栖飞机布局形式，选装4台国产涡桨发动机，最大起飞重量53.5吨，具有载重量大、航程远、续航时间长的特点，既能在陆地上起降，又能在水面上起降，可在水源与火场之间多次往返投水灭火，森林灭火、特种灭火效率高，20秒内可一次汲水12吨，单次投水救火面积可达4000余平方米，灭火任务系统功能验证，圆满完成了阶段任务。其次，其海上救援能力强，可快速响应、快速到达，可在复杂气象条件下实施救援行动，起降抗浪能力不低于2米，可一次救助50名海上遇险人员。在“无人机+物流”领域，美团、顺丰、京东等企业纷纷布局。传统物流企业及科技公司纷纷转型成为专业无人机运营企业。2015年，圆通完成了国内无人机配送的首秀，随后顺丰、邮政、京东、苏宁、菜鸟、饿了么等快递、电商、外卖平台纷纷布局无人机+物流配送。其中，京东获首个国家级无人机物流配送试点；顺丰获国内首张无人机运营证；饿了么获中国首条外卖无人机航线。美团在2017年美团启动无人机配送服务的探索，2023年2月，美团无人机团队宣布其城市低空物流解决方案通过中国民航局审定，并获得了相应的许可证，可以在深圳人口密集区120米以下空域中，用无人机完成物流配送工作。截止至2023年底，美团无人机已在深圳、上海等城市总计落地7个商圈，17条航线，可为14个社区写字楼、4个5A级景区提供无人机配送服务，并已累计完成用户订单超18.4万单；配送时长方面，无人机平均配送时长约为12分钟，较传统配送模式提效益150%，为用户节约近3万小时等待时间。eVTOL旅游观光类场景应用已经率先落地。当前eVTOL产品航时航程较短，飞行速度较慢，适用于以景区观光、空中游览等场景为主的短途载客飞行。目前国内具有型号合格证、适航证、生产许可证的能够用于旅游观光方向的eVTOL企业只有亿航智能。亿航智能成熟产品EH216-S航时为25分钟，最大航程30公里，最大设计速度130km/h，适合于投入到旅游观光方向应用。据统计，全国4A/5A景区超3000个，远期需求空间有望达到千亿元数量级。在工业应用领域，eVTOL可以运用到应急救援，医疗转运，警用安防，航空物流等方向。以浙江省为例，浙江山区一位呼吸道大咯血患者通过救援直升机18分钟即转运至城区大医院，为挽救生命争取了关键时间。截止至今，浙江省全省医疗机构已建设57个直升机停机坪，常态化转运危急重症患者，这也是eVTOL未来重要的发展方向。预计到2027年，全国航空应急救援领域对eVTOL及其配套设施的理论需求规模有望达到数百亿元量级。在未来，随着eVTOL全自动飞行技术、紧急避障、降噪等技术的不断成熟，以及低空基础设施体系的日臻完备、低空空管系统和飞行保障系统的高度智能化发展，叠加飞行器批量生产成本的降低，以及eVTOL可垂直起降、无需跑道、电池能源清洁、噪音小的特点，具备在城市当中推广的条件，可以进行点对点的交通运输，未来将向城市内/外交通方向拓展，降低城市高峰期拥堵状态，提高交通运输效率。例如，2024年2月27日，由峰飞航空制造的“盛世龙”飞行器从深圳蛇口跨海飞行至珠海九州港码头，将原本地面2.5-3小时的车程缩短至20-30分钟；2024年国际消费电子展上，小鹏汽车旗下飞行汽车公司小鹏汇天展示了分体式飞行汽车，“空中的士”时代呼之欲出。根据《Are Flying Cars Preparing for Take off》数据，中国“空中的士”远期理论需求空间或有望超过数万亿元。
资料来源：《eVTOL飞行器的发展态势与应用场景综述》
（一）低空经济产业发展规模与增速
据测算，2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，增速达33.8%。随着低空飞行活动日益增多，低空基础设施投资拉动成效逐步显现，未来几年，我国低空经济仍将保持快速增长态势。预计到2026年，低空经济规模有望突破万亿元，达到10644.6亿元。图3 2021年-2026年中国低空经济规模与增长预测
数据来源：赛迪智库
中商产业研究院发布的《2024-2029年中国通用航空行业市场发展前景研究报告》显示，截至2023年底，通用航空在册航空器总数达到3173架。中商产业研究院分析师预测，2024年我国通用航空在册航空器总数将达3394架，同比增长7.0%；全国在册管理的通用机场数量达到451个，同比增长13.0%。中商产业研究院分析预测，2024年通用机场数量将达485个。图4 2019-2024中国通用航空在册航空器数量统计预测
数据来源：中商产业研究院
图5 2019-2024年中国通用机场数量统计预测
数据来源：中商产业研究院
由此可见，通用航空在册航空器数量以及通用机场数量呈现增长趋势，为进一步扩大通航行业市场规模提供了基础，未来通用航空行业拥有更加广阔的发展空间。根据中投产业研究院发布的《2024-2028年中国无人机行业深度调研及投资前景预测报告》，从2015年-2023年，无人机的市场规模呈现上升趋势，近五年的复合增长率为21.72%，2023年中国无人机产业规模达到约1264.3亿元人民币，显示出中国无人机市场的快速增长和巨大潜力。从地区规模分布来看，无人机产业主要集中在中南地区，占总体比重达到75.4%。这可能与该地区的经济活力、产业政策支持、研发能力以及市场需求等因素有关。工业级无人机在2023年占据市场主导地位，这表明商业应用和专业服务的需求正在推动无人机产业的增长。图6 2015-2023年中国无人机市场规模及增长率
数据来源：中投产业研究院
随着我国人均消费水平以及无人机技术水平的提高，公众对智能生活的需求增大，带动民用无人机行业发展，注册数量快速增长。根据中国民用航空局公布的数据，2023年，全国民用无人机注册数量达120万架，同比增长25%。根据报告和预测，无人机行业预计在未来几年内将继续保持高速增长。到2035年，中国低空经济市场规模将超过6万亿元，其中无人机在赋能低空物流方面具有巨大的潜力，产值可超过万亿规模，对无人机技术的增加投资预计将促进市场的长期增长。图7 2018-2023年中国民用无人机注册数量及同比增速
数据来源：前瞻产业研究院
2023年，受到了低空经济政策驱动以及eVTOL商业化进程的提速影响，产业规模已经达到9.8亿元，同比增长77.3%，主要分布在中南和华北两地。从全球来看，各航空大国竞相研发eVTOL，抢占未来城市低空智能交通的制高点，中国eVTOL市场预计在2026年正式进入商业化。到2035年，eVTOL市场空间会达到5292.8亿，投入运营的设备数量会达到5万台，2026-2035复合增速可达到52.9%，2030-2035年复合增速为37.6%。eVTOL的通用航空市场需求占比和增长空间较小，未来eVTOL会更广泛的运用于低空旅游以及城市（城际）交通领域。图8 2021-2023年中国eVTOL产业规模及增速
数据来源：赛迪顾问
图9 中国eVTOL潜在市场规模
（二）区域发展情况
2021年，确立四川、湖南、江西、安徽、海南作为全国首批低空空域管理改革试点省份，其中有四个省份位于中部地区。这些省份在试点的过程中，逐渐形成了特有的区域发展模式，为后续低空经济推广改革积累了经验。图10 发展经验借鉴
资料来源：前瞻产业研究院
就粤港澳大湾区而言，从政策上看，广东省人民政府发布《广东省推动低空经济高质量发展行动方案（2024—2026年）》，提出共29条具体措施，抢抓技术创新和规模应用发展机遇，开辟发展新领域新赛道。广州开发区、深圳市罗湖区分别发布“低空10条”，其中广州开发区发布的“低空10条”是目前大湾区“低空经济”综合力度最大、产业链条覆盖范围最广的专项政策。珠海市发布《珠海市支持低空经济高质量发展的若干措施(征求意见稿)》，积极布局低空经济赛道，加强低空经济产业竞争力，抢占经济制高点。从资源上看，深圳和广州拥有的低空经济企业数量位列全国前二，存在多家航空优势企业，例如大湾区中的小鹏、亿航、一汽研究院、广汽、大疆、顺丰、极飞等，纷纷深化低空经济布局，探索多元化应用场景。同时，粤港澳大湾区经济总量超过13万亿，产业合作走廊逐步扩大，经济层级不断攀升，未来将会成为低空经济产业集群区域，具有广阔的市场前景。从需求上看，无人机、载人级eVTOL在医疗救护、山区搜救、水下救援、火灾救援等应急领域作用显著，未来的公共服务运用潜力庞大，因此，在大湾区拥有非常大的潜在市场需求。珠海作为粤港澳大湾区城市中在低空经济领域布局较早的城市，经历了十余年的发展，目前已经具有比较成熟的低空经济体系和经验，对构建低空经济产业体系有非常大的借鉴意义。珠海航空产业园区——于2008年建设完成，当年国内通用航空产业的龙头企业中航通用飞机有限责任公司入驻产业园。由于在珠三角地区，合法且有一定面积的试飞空域十分稀缺，很多无人机企业为了一次试飞要付上高昂的费用和时间成本，所以在军方和民航相关部门的大力支持下，批复试飞空域范围约21平方公里，基本满足珠海市和珠三角城市无人机研发制造、验证维护、飞行培训等多项业务的空域需求。为加强航空产业的上游配套新材料领域的研究应用，建设金湾新材料研究院。由于有通航龙头产业入驻的示范效应，加之产业园区不断完善其产业链体系，为企业提供所需服务，吸引众多企业如隆华、佰家科技、羽人农业航空等主要从事无人航空器整机系统及零部件研发、制造的企业入驻，珠海航空产业园区已逐渐成为通用航空产业集聚的重要区域。珠海通用机场——A1级通用机场，近期飞行区等级为2B，目前已建设一条900米×30米的跑道、一条168米×30米的垂直联络道，在跑道东侧设置停机坪，可停放8架B类飞机和3架直升机，可承接飞行培训、公共服务、低空旅游、商务和私人飞行等服务。珠海通用机场将依托当地产业布局，打造国内示范性通用机场，成为亚太地区重要通航运营中心，亚洲通航展基地和消费型通用航空运营服务基地，民用航空器制造、组装、试飞基地。此外还将作为重要的公共服务基础设施，在政府应急救援中扮演重要角色。在远期规划上，该机场跑道拟向南延至1800米，站坪扩至22个机位，并新建消防救援站及油库，同时规划建设水上跑道，满足“鲲龙”AG600等水上飞机起降需求。未来，珠海通用机场将构建与市内外旅游景点间的低空旅游通道，培育航空俱乐部、公商务飞行、短途运输和航空物流等新兴业态，初步建立商务和私人飞行、短途客货运和航空物流的飞行网络。（三）东莞市发展情况
东莞作为制造业大市，坚持制造业立市方针，近年来发挥制造业产业链完备、工业应用场景丰富、创新主体众多等诸多优势，积极布局智能移动终端产业和高端装备制造产业，成为低空经济赛道的有力竞争者。在上游领域，东莞依托于松山湖材料实验室，正在加快第三代半导体材料、高性能功能陶瓷和硬质合金等结构材料和功能材料的研制。东部智能制造产业基地重点发展信息技术（含集成电路）、智能装备等产业，大力引进先进封装测试、模拟芯片设计、芯片制造项目，建设东莞集成电路专业园区。东莞新材料产业基地依托松山湖材料实验室强大的科研与成果转化能力，大力发展第三代半导体、石墨烯、关键微电子等电子信息产业关键材料，打造新型半导体材料和电子新材料集聚区。在中游领域，东莞数字经济融合发展产业基地以数字经济与制造业融合发展为方向，重点围绕5G产业、工业互联网，大力建设5G基础设施，积极开展5G技术应用场景试验，打造数字经济融合发展集聚区，5G技术同样也是低空飞行器的遥控检测，指挥系统，监控系统等信息处理系统的重点应用技术。中科云遥坐落于松山湖园区，是一家专注于遥感技术应用与服务的科技型企业，总部位于广东省深圳市。核心技术基于北斗时空大数据与卫星遥感智能，建立星地协同城市信息管理技术，实现天空地一体化感知的应用创新。在下游领域，丰翼科技作为顺丰旗下无人机配送物流自主研发团队，是国内首家获得无人机运营（试点）许可证的企业，满足多行业的低空运输需求。超粤航空主要从事航空运输产业，其旗下的超粤航空体验馆致力于航空科普、教育培训、航空研学、航空竞赛等活动。2021-2022年，超然航空与谢岗镇签署合作协议，在谢岗镇建设超然航空通航产业基地；2023年，超然航空科技（东莞）有限公司生产的Aero Canard鸭翼飞机在东莞市谢岗镇下线并成功点火，这是首架在东莞生产制造的高端通用航空器整机。图11 东莞市目前产业空间布局图
资料来源：《东莞市国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》
