项目背景
阜阳市是国家重要的铁路枢纽，“十三五”时期，阜阳市制订了《阜阳市国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，明确提出了跨越式发展的要求，把建设区域性中心城市这个长期战略任务摆在重要位置,重点完善配套基础设施，提升城市综合承载力、辐射力和影响力。阜阳西站紧邻阜阳城市发展的重点片区—城南新区，总面积约35平方公里。
建设内容
阜本项目的实施主体为阜阳市城南新区建设投资有限公司，主要建设内容包括：高铁站前广场及地下空间工程（含轨道1、4号线站厅、地下社会车辆停车场、地下出租车场站、地下商业及下沉广场和其它附属物工程、郊县客运站、公交场站、站前广场景观工程、航颍路下穿隧道与高架落客平台及匝道等），高铁站前广场集散道路工程包括航颍路（一道河路-三清路）、何园路（航颍路-紫云路）、站东路（何园路-卜子东路）、紫云路（一道河路-三清路）、卜子东路（航颍路-紫云路）等附属设施。
投资收入
阜阳西站站前广场等基础设施建设工程预计总投资规模达287,564.52万元，其中，项目自筹资金247,364.52万元，占总投资的86.02%；拟发行专项债40,200.00万元，占总投资的13.98%，2019年发行40,200.00万元。债券期限为7年期，利息每年支付一次，本金到期一次性支付。
项目收益通过项目周边土地出让收入对应的政府性基金收入、商铺租赁收入、停车服务收入等经营收益。根据阜阳市人民政府阜政府秘[2018]307 号文，批准阜阳市国土局 2019 年度国有建设用地供应计划，其中批准本项目周边土地 380.00 亩。该土地在 2021 年—2025 年陆续出让，根据出让计划及周边土地价格信息测算土地出让收入为65485.08万元；债券存续期内商业租赁收入为6280.49万元；地下停车场收入为3777.75万元。
债券发行
2019年7月31日，2019年安徽省基础设施专项债券（二期）——2019年安徽省政府专项债券（六期）正式发行，利率3.48%，期限7年期。
会计师事务所认为本次评估的阜阳西站站前广场等基础设施建设工程，基于财政部对地方政府发行收益与融资自求平衡专项债券的要求，本项目可以通过发行专项债券的方式进行融资以完成资金筹措，并以土地出让收入所对应的充足、稳定现金流作为还本付息的资金来源。通过对本项目收益与融资自求平衡情况的分析，我们未注意到本期专项债券在存续期内出现无法满足专项债券还本付息要求的情况。综上所述，通过发行地方政府专项债券的方式，满足阜阳西站站前广场等基础设施建设工程的资金需求，应是现阶段较优的资金解决方案。
律师事务所认为阜阳市城南新区建设投资有限公司为本项目的实施主体，合法有效存续，具备独立的法律主体资格。本项目已取得有权部门的审批或备案。本项目符合收益与融资自求平衡专项债对项目融资与收益达到平衡的要求。为本项目提供咨询服务的会计师事务所和律师事务所符合《通知》(皖财债(2019) 187 号)关于选择使用第三方机构的要求。
经东方金城国际信用评估有限公司对安徽省政府本次拟发行的25.01亿元2019年安徽省基础设施专项债券（二期）—2019年安徽省政府专项债券（六期）的评级结果为AAA。
信息来源 | 中国债券信息网
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