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铜陵市城乡冷链物流基础工程建设项目属于专项债券重点支持的“仓储物流基础设施”领域中城乡冷链等物流基础设施类型项目，项目建成后不仅将带动农产品及养殖商品生产基地发展，带动农业高新技术的开发与研究，交通储运及信息产业的发展。还将增加当地居民的收入，促进贫困地区农民脱贫致富。总体而言，本项目经济效益和社会效益显著。
目前，消费者对生鲜食品新鲜度的要求越来越高。运用冷链设备进行生鲜食品的运输、储存主要就是为了使商品保持比较适宜的温度，从而达到保鲜的目的,由此物流系统的一个分支——冷链物流也日益受到关注。本项目建成后将把铜陵市打造成为皖中南区域物流中心城市、长江经济带物流节点城市。不仅满足铜陵市居民消费需求，还将推动该地区跨越式发展。（1）皖中南区域物流中心建设：用地面积200亩，总建筑面积93300㎡，配套设施的建设包括道路之间设计硬化车道，管网沿道路敷设，修建围墙及大门。（2）两区一县冷链物流中心及配送中心建设：用地面积240亩，总建筑面积112000㎡，配套设施的建设包括：道路之间设计硬化车道，管网沿道路敷设，修建围墙及大门。（3）配套交通设施建设：各物流配送中心之间配套道路、桥梁新改建及修复工程。项目总投资为51014.80万元。其中，资本金26014.80万元，占总投资50.99%。专项债券融资25000.00万元，占总投资49.01%，其中，2022年发行专项债券4000.00万元，2023年发行专项债券21000.00万元。
（1）项目收入主要为经营用房出租收入、停车位泊位收入、土地出让收入、广告收入。经计算，债券存续期内项目总收入为79192.64万元，经营成本合计26625.86万元，可实现项目收益52566.78万元。项目完工后，将建成普通仓储配送中心98800㎡，交易集散中心及配套用房65000㎡，冷链物流加工配送中心41500㎡。结合本项目的地理位置、交通、配套条件、同时参考同行业营业用房的租赁价格水平分析，并结合本项目的实际情况，预估普通仓储配送中心租赁单价为12元/㎡/月（含物业管理费），交易集散中心及配套用房租赁单价为13元/㎡/月（含物业管理费），出租率均按照90%考虑计算；考虑到以后年度出租率和物价水平的上升，普通仓储配送中心和交易集散中心及配套用房暂按每五年10%的比例进行递增。预估冷链物流加工配送中心租赁单价为15元/㎡/月（含物业管费），出租率按照90%考虑计算。考虑到以后年度出租率和物价水平的上升，本项目收入按照每三年10%的比例进行递增。根据项目方案，预计项目建成后，原有及新增共810个停车位。按目前铜陵市的停车泊位收费政策，1个小时（含）收费5元，以后每1小时加收2元，参考类似停车场现行监测数据分析，平均停车时长3h/辆，停车频率5次/d，起始年停泊率85%，经估算，项目起始年停车收费收入1115.37万元，考虑到以后年度物价水平的上升，本项目按每5年增长5%进行测算。计划出让位于旗山路以西、金坛路以北、青山北路以东，连城路以北的二类商住用地面积为129.7亩，以该地块的土地出让收益偿还部分债务。土地预计出让时间为2024年，参照近期类似地块挂牌及成交价确定土地出让价格为195万元/亩。本方案以保守估算土地总收益为15868.88万元，其中用于偿还债务的土地总收益为7934.44万元。本项目成本主要包括工资及福利费、运营管理费、外购原料及药剂费、污泥处理费、燃料动力费等。
在对项目收益预测及其所能依据的各项假设前提下，铜陵市城乡冷链物流基础工程建设项目在本期债券存续期内的预期收益对融资本息覆盖倍数为1.31倍，项目收益能够合理保障偿还专项债券本金和利息，实现项目收益和融资的自求平衡。
